7월12일 / 돈버는 마감시황 / 국내주식 시황 및 세계는 요즘 어떤가?

안녕하세요 웅곰박입니다.

 

금일 국내 증시는 전일 미국 증시 하락 마감 영향에 하락 출발하였고, 미국 6월 소비자물가지수 (CPI)와 한국은행 빅 스텝 단행 가능성에 대한 경계심리가 가득한 가운데 장중 달러 강세 확대에 따른 원달러 환율 상승, 그리고 미국 10년 물 금리 낙폭 확대에 따른 장단기 금리 역전 심화 등에 기관과 외인의 동반 매도세로 하락 마감하였습니다.

 

금일 주요 뉴스 보겠습니다.

금일 주요 뉴스

- 전일 뉴욕 증시는 미 6월 소비자 물가 지수 발표/2분기 실적 발표 등을 앞둔 가운데 실적 전망 하향 예상 / 미 장기 국채 금리 하락 / 코로나19 재확산 우려감 및 중국 마카오 봉쇄 / 등으로 다우는 하락으로 나스닥은 급락으로 장을 마감

- 코스피 지수는 개인의 지속적인 매수, 외인/기관의 쌍끌이 매도를 보이면서 2,310 선대로 내려오며 하락으로 장 마감

- 코스닥 지수는 개인의 지속적인 매수, 외인/기관의 쌍끌이 매도를 보이면서 750 선대로 내려오며 하락으로 장 마감

 

- 한국은행 금융통화위원회가 13일 사상 처음으로 빅 스텝(한꺼번에 0.50% 포인트 기준금리 인상)을 밟을 것으로 예상

- 최초 0.50%포인트 인상에 무게를 두는 것은 무엇보다 인플레이션(물가상승) 압력이 그만큼 심각한 수준이라고 전망

- 환율도 연중 최고치를 달성하며, 외국인의 지속적인 매도가 이어질 가능성 높음

 

- 블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 월요일 레제프 타이이프 에르도안 터키 대통령과 전화통화를 하고 양국 경제협력 발전과 우크라이나 정세에 대해 논의

- 에르도안 대통령은 "터키가 러시아와 우크라이나 간의 휴전과 협상 과정과 재건 협력을 재개하기 위해 모든 종류의 지원을 제공할 준비가 돼 있다" 언급

 

- 한국무역협회 주관으로 국내 최초로 우크라이나 정부 당국자와 국내 중견 기업 간의 우크라이나 재건에 대한 구체적 논의가 진행

- 세르게이 타루타 의원은 “마리우폴에 있는 제철소 등 주요 시설이 모두 파괴된 상황”이라며 “항구, 철도, 통신 등 모든 제반 시설 재건에 한국 기업들의 적극적인 참여가 필요한 상황”이라고 언급

 

- 미국 전기차 업체 테슬라의 최고경영자(CEO)인 일론 머스크가 이끄는 민간 우주기업 스페이스 X가 국내 진출을 위해 정부와 접촉한 것으로 확인

- 국내서 추진할 사업은 ‘스타링크’로 추정되며 앞서 지난 6월 스페이스 X는 홈페이지에서 한국을 서비스 지역에 포함하며, 내년 중 서비스 개시를 예고

- 스페이스 X가 국내에 진출하는 방안은 국내 기간통신사업자와 협약을 맺거나, 직접 법인을 설립하는 등 두 가지 정도로 압축

 

 

금일 강세였던 섹터를 다시 보겠습니다.

 

금일 강세 섹터

1. 천연가스/석유 관련주	러시아, 유럽향 천연가스 공급 일시 중단 소식
2. 손해보험/추심 관련주	2분기 순이익 호조 전망 및 저평가 분석 경기 침체(리세션) 우려 지속 부채리스크
3. 진단키트/치료제/마스크 등 관련주	코로나19 재확산세 지속 속 자가진단키트 품절 대란 소식
4. 제약/바이오 관련주	원숭이두창 글로벌 확산 지속 속 코로나19 재확산세 지속

 

금일의 강세 종목 다시 보고 넘어가시겠습니다.

 

금일 강세 종목

종목명	등락율	테마 및 이슈
비투엔	29.95%	SW관련주 / 데이터솔루션사업 / 스팩합병상장주 / "20억 규모 자사주 신탁계약 체결" / 영업손익 적자 기록에도 상한가 / 데이터 서비스 플랫폼 신사업 및 무상증자/주식분할 등 거래활성화 기대감 등에 급등
오상자이엘	29.92%	SW관련주 / 코로나19관련주 / SI&포장재&화장품사업 / 자회사 오상헬스케어&인트론바이오 코로나19 진단키트사업 추진 / 코로나 재유행 자가진단키트 품절 대란..식약처 국내 판매승인 획득 부각↑
피엔케이피부임상연구센타	29.82%	화장품관련주 / 피부인체적용시험 / 1대 3 무상증자…주주가치 제고
대봉엘에스	25.79%	제약바이오&화장품주 / 의약품&화장품원료사업 / 자회사인 피엔케이피부임상연구센타 무상증자 소식에 급등세 / 최대주주 피엔케이피부임상연구센타 / 손소독제 관련주
한국파마	21.43%	제약바이오주 / 코로나치료제 관련주 / 의약품사업 / 제넨셀, 국내 첫 대상포진치료제 임상 환자 모집 / 철 결핍성 빈혈치료제 'KP-01' 가교임상시험 계획 승인 신청
샌트랄모텍	16.54%	자동차부품주 / 테슬라 관련주 / 리비안 관련주 / 컨트롤암부품사업 / 자동차 부품 중 구동장치 및 현가장치를 생산하여 완성차 업체에 납품하는 사업을 영위 / 테슬라 사이버트럭 양산 준비작업 시작 - 센트랄모텍, 테슬라 사이버트럭 전세계 65만대 사전계약 돌파... 부품 공급 부각 '강세' 테슬라, 사이버트럭 양산 준비 착수한듯 / 테슬라는 센트랄모텍의 알루미늄 컨트롤 암을 100% 독점 공급
비플라이소프트	15.73%	미디어관련주 / 인공지능&빅데이터플랫폼사업 / 코넥스 이전 종목, 개별 등락
일동제약	14.95%	제약바이오주 / 의약품사업 / 일본의 시오노기제약과 코로나19치료제 개발 진행 중 7월 20일 긴급사용승인 여부 결정 -> 코로나19관련주 부각 조코바 최종승인 코앞(7/6), '조코바'의 최종 승인 여부를 소위원회 회의에서 심의할 예정 소식 영향 지속
신원우	14.21%	의류주 / 대북관련주 / 우선주 / 상장폐지 / 신원우의 5월 31일 기준 상장주식수는 9만 740주 - 거래소 관계자는 ”7월 1일, 4일, 5일 3거래일 간 상장폐지 예고기간을 두고 주식매매를 일시 중지 / 후 6일부터 14일까지 7거래일 간 정리매매 기간을 두고 마지막 거래를 허용한 후 15일 최종 상장폐지되는 절차를 따르게 될 것”이라고 설명
비엘	13.23%	제약바이오주 / 의약품&화장품&건기식사업 / 자궁경부전암 치료제 개발 중 / 모든 코로나변이 치료신약 가치 ↑…美 BA.5 공식집계 7배 비상
피씨엘	12.86%	제약바이오주 / 진단키트사업 / 코로나19 확진자 증가에 재유행 조짐 부각 -> 진단키트사업 -> 코로나19관련주 부각 / 코로나 확진자수 급등, 6차 대유행이 뚜렷해진 가운데 일부 코로나 연관 테마 부각
엑션스퀘어	12.80%	게임관련주 / 게임개발사업 / 넷플릭스 킹덤iIP 활용한 '킹덤:왕가의 피' 플레이 영상 공개
소마젠	12.48%	제약바이오주 / 유전체분석사업 / 유전체분석시장 성장세에 매출'급증' / 여성 대상 인유두종바이러스 및 성매개감염병을 진단하는 질내 마이크로바이옴 진단서비스 개발, 연내 미국 출시 예정
나노엔텍	11.74%	제약바이오주 / 진단기기사업 / 진단키트 관련주 / 코로나19 관련주 / 코로나19 재확산에 따른 자가진단키트 품절 대란 소식 등에 상승
엑세스바이오	11.65%	제약바이오주 / 의약품사업 / 진단키트관련주 / 코로나19 재확산에 따른 자가진단키트 품절 대란 소식 등에 상승
알에프세미	11.44%	반도체주 / 반도체소자사업 / 사멸램프 관련주 / 오미크론도 사멸 가능 원자외선(Far) UVC 조명 본격 판매에 강세 이력
모비스	11.06%	전자관련주/ 가속기&핵융합사업 / 인공태양관련주 / 재료미노출, 개별 등락
골드앤에스	10.97%	교육관련주 / 교육&2차전지소재사업 / 구)더블유에프엠 / 상장 유지 결정 후 급등락 / 상장폐지 위기 극복하고 주가 상승
카나리아바이오	10.42%	제약바이오주 / 사료 관련주 / 사명 바꾸고 지배구조 개편 / 현대사료 -> 카나리아바이오 사명변경 "바이오 사업 본격화" / 소암 치료제 후보물질 '오레고보맙' 글로벌 임상3상 중, 연말까지 환자 모집 완료 후 내년 중간결과 발표 계획 / 바이오사업 진출 위한 엘에스엘씨엔씨 흡수합병 결정 등에 급등
제노포커스	9.18%	제약바이오주 / 효소사업 / 진단키트 관련주 / 마이크로바이옴 활용 신약개발사업 추진 등 / 270 억원 투자 유치···임상·cGMP 설립 - 황반병성 임상·공장 설립에 투자 / 자가진단키트 품절 속출…핵심원료 독점 공급 기대감에 상승세 - 제노포커스는 코로나19 분자진단용 핵심원료‘Proteinase K’를 독점 공급 중인 것으로 알려져 있다. / 코로나 확진자수 급등, 6차 대유행이 뚜렷해진 가운데 일부 코로나 연관 테마 부각

 

▶ 코로나19 재확산, 하지만 파급력은 점점 작아지고, 어차피 거쳐야 하는 구간

 

이제 0.75 % 의 자이언트 스텝 보다, 1%의 점보 스텝, 그리고 경기침체 우려, 코로나19에 대한 재확산 우려로 인한 중국 재봉 쇄, 옵션만기일 변동성 등의 여러 가지 복합적인 악재들이 살짝 씩 걸쳐 있습니다. 현시점 이후로 코로나19 테마가 한 번쯤 글로벌 이슈로 끌고 가면서 수급이 돌 것으로 보이는데, 개인적으로는 코로나19 테마는 워낙 2020년 3월 이후로 강하게 움직였던 테마라 이전만큼의 상승을 기대하는 것은 당연히 무리고, 되도록 단기적인 흐름만을 참고해서 매매를 하거나, 그냥 지켜보는 것이 제일 안전하다고 볼 수 있겠네요. 코로나19 테마가 현시점에서 아무리 탄력을 받으려고 해도, 테마성의 관점에서는 미국, 유럽이나 중국을 제외한 아시아 국가들은 따로 쓸 수 있는 카드가 없습니다. 재봉쇄를 다시 진행한다는 것도 어렵고, 지원금도 이제 다 끊긴 상황이고, 남은 건 4차 접종을 진행하거나 국민들에게 독려하는 수준으로 끝날 것으로 보고 있습니다. 최근에 언급되고 있는 인도발 변이 바이러스도, 백신 회피능력은 언급이 되었지만 치명율에 대해서는 별달리 특이점을 못찾고 있는 상황입니다. 이 말은, 델타의 경우는 확산+치명율이 부각, 오미크론의 경우는 확산이 부각, 이번 인도발 변이는 백신회피 능력 정도가 부각이 되면서 그 파괴력이 점점 낮아지고 있기 때문에, 이전 같이 증시에 공포감이 녹아들기는 어렵다는 것이죠. 물론 미접종자들이나 기저질환이 있는 노인들에게는 여전히 위협적이고, 일반 독감보다는 높은 치명률을 가지지만 서서히 코로나19 바이러스가 토착화되어가는 흐름, 즉 이제는 어느 정도 컨트롤이 가능해지는 수준으로 진입을 하면서, 엔데 믹에 한 발짝 더 다가가는 하나의 과정으로 볼 수 있는 것이지, 뭔가 또 증시를 이끌만한 새로운 파급력 있는 재료는 아니라고 볼 수 있습니다. 물론 백신 접종률이 떨어지는 국가나, 방역 수준이 조금 떨어지는 국가 수준으로 계속해서 변이는 진행이 되면서 우려는 나오겠지만, 지금 시점에서 이런 과정들은 이제 코로나19 바이러스에 대해 어렵지 않게 치료를 받고 치료제를 보편적으로 공급하는 상황까지 진행이 되겠죠. 현재 코로나19나 경기침체 우려나 이런 악재요인들이 결국 정부나 금융당국들을 압박, 이후에 정부 주도의 사업, 즉 뉴딜 사업, 금리 동결 및 인하를 하는 하나의 트리거 역할을 하게 될 것이라는 것을 예상해볼 수 있습니다. 결국 모두 지나가야 하는 과정이라고 볼 수 있습니다.

 

 

▶ 개인투자자의 심리가 무너져야 한다.

 

최근 고용지표가 어느 정도 좋게 나오면서 월가에서는 1%의 금리인상, 즉 점보스텝에 대한 이야기가 나오고 있습니다. 또 내일 금통위의 금리인상이 빅스텝 이상으로 진행이 된다면 코스피가 2000까지 내려갈 것이다 라는 전망의 뉴스도 나오면서 경계심을 높이고 있는데요. 7~9월 되면 어느정도 긴축의 과정도 마무리되는 흐름으로 가지 않을까 예상을 해봅니다. 조금 빠르게 일정들이 진행되면서 박스권 하단을 위협하는 수준도 나오겠지만, 특히 지금 지수 구간, 즉 박스권에서 전쟁이나 부채 리스크 관련된 큰 사건이 터지지만 않는다면, 저는 현재 구간을 쌍바닥(W) 패턴을 만들면서 박스권에 진입하는 시점이라고 볼 수 있겠고요. 이제부터 상승의 기폭제가 될 수 있는 것들은 어제도 언급드렸듯, 정부 주도의 사업(뉴딜정책), 금리 동결 및 자산매입 축소 중지 시그널이 나오는 것이고, 언제나 금융은 실물경제보다 선행을 하기 때문에, 실물 경제가 무너지는 시점에 이런 내용이 나오면 확실한 바닥이라고 볼 수 있습니다. 따라서 지금 지수 구간은 부채 리스크가 부각이 되어 한번 급락이 나오더라도 V 반등 구간을 만들어낼 수 있는 지수 구간이기에, 분할의 관점에서 첫 접근이 가능하고, 항상 유동성 공급의 최정점과 긴축의 최정점에서는 변동성과 사이클이 빨라진다는 것을 우리는 염두해도 하면서 전략을 잘 짤 필요가 있겠죠. 보통 경기 사이클에서의 확장/긴축 에서의 최정점에서 벌어지는 일들이, 정부/연준의 신뢰가 무너지고, 기술적/기본적 분석이 모두 무너지는 흐름을 보입니다. 확장의 구간에서는 욕심에 지배되어서 기술/기본 분석상 말이 안 되는 투기의 구간으로 진입하고, 긴축의 구간에서는 공포에 지배되어서 기술/기본 분석상 말이안되는 투매의 구간으로 진입을 하는 것이죠. 2가지의 공통점은 모두 개인투자자들의 심리가 무너지는 구간이었다는 점입니다. 이런 심리가 무너져야 정부의 주도 사업(뉴딜정책)들이 나오고, 정책적으로도 액션을 취할 수 있다고 볼 수 있겠고, 한 번쯤은 저런 V자 반등 구간을 만들어야 개인투자자들의 심리가 완전히 무너진다고 보고 있습니다.

 

 

▶ 비트코인의 2만 달러 재붕괴, 이제부터 봐야 할 건?

 

최근 다시 암호화폐가 추세 하락으로 진행되면서 2만 달러가 붕괴를 했죠. 이제 비트코인 파생상품으로 인한 나스닥 동조화의 크기는 확연히 줄어든 것으로 보이는데, 비트코인 파생상품으로 인해서 나스닥이 내린다기보다는 이제 그냥 투기성 자산군으로 하나로 엮이면서 같은 방향성을 보이는 것 같습니다. 이제 남은 것은 2가지 정도인데 첫 번째가 유가 ETF , 즉 유가 파생상품 문제가 남았습니다. 아직 유가의 가격대는 상당히 높은 상황으로 이전에 말씀드렸듯 80 달러 정도로 내려오는 과정에서 계단식 하락을 거치면서 마진콜 우려가 발생 이것이 지수에 영향을 미치는 흐름을 보일 수 있습니다.

이러한 파생상품의 영향이 발생할 때 보일 수 있는 대표적인 흐름 하나가 금 가격의 하락입니다. 단순히 경기사이클의 문제, 즉 긴축우려나 경기침체(리세션) 우려의 경우는 안전자산으로 취급받는 금 가격이 오르지만, 이런 파생상품의 영향이 발생하는 경우는 마진콜우려로 안전자산으로 취급받는 금의 현금화, 그리고 그 현금으로 마진콜을 메꾸는 흐름을 보이기 때문에 금 가격이 하락하는 흐름을 보이고는 합니다. 최근 비트코인이 2만불이 다시 무너지는 시점에서도 금 가격이 크게 연동이 되지않는 부분을 보고 저는 나스닥과 비트코인과의 동조화의 크기가 확실히 줄었다고 판단했습니다. 두번째는 MBS 채권입니다. 가장 덩어리가 큰 파생상품이죠. 이 MBS 파생상품을 촉발하는 메커니즘은, 이제 자이언트스텝/점보스텝 -> 긴축발작 -> 경기침체우려 -> 부채(가계,기업등) 리스크 -> 신용평가 하향, 담보물 가치 하락 등이 진행되면서 파생상품 가격이 급락하는 경우입니다. 이제는 비트코인의 가격은 크게 신경쓸 필요가 없는 시점입니다. 우리가 봐야하는 유가 파생의 관점은, 계단식 급락 흐름이 나오면서 마진콜 우려가 부각이 되는지, 그리고 어느 가격대에서 이러한 마진콜 우려로 인한 증시의 연동성이 해제되는지 살펴봐야겠고, (80달러 정도 예상) 동시에 유가 파생에 대한 동조화 크기가 줄어들면서, 러시아가 에너지를 무기로 우크라이나 전쟁을 종전흐름으로 이끌고 가는지 아니면 다른 것을 무기로 지속 하는지 체크해봐야겠죠. MBS 채권 관점에서는 모기지 금리가 다시 급등하는 내용이 보도되는지 확인을 해야할 것이고, 보도가 된다면 당연히 마진콜 우려가 발생을 하면서, 동시에 금가격 추이 보며 이것이 실제 우려에서 가시화가 되는지 흐름을 살펴보아야 합니다. 아마 모기지 채권이 부각이 되는 시점이라면, 긴축의 최정점 중 하이라이트 구간이라고 볼 수 있고, 연준에서도 더 이상 경기침체가 진행 중인 것을 두고 공격적인 긴축을 진행하지 못할 것이기에, 해당 악재로 급락이 형성되는 구간은 V 자 반등을 예상하고 낙폭과대의 관점으로 2차 접근을 할 수 있겠죠. 최근 마이클 버리가 인터뷰했던 것을 떠올려 본다면, 지금 연준은 자산매입 축소 프로그램을 진행하는 와중, 즉 긴축의 사이클이 진행됨에도 MBS를 매입하는 중입니다. 이 말은 연준은 비록 겉으로 표현은 못 하지만, 2008년 때의 서브프라임 사태로 이미 겁을 잔뜩 먹어, MBS 부분을 가장 염두하고 있다는 의미로 볼 수 있기 때문에 트레이더 입장에서, 개인투자자 입장에서는 최대한 이 모기지 채권에 대한 흐름을 반드시 살필 필요가 있겠죠.

 

 

▶ 마스크 대장주 위주

 

코로나19 재확산 관련돼서 진단키트/백신 관련주들의 수급이 강하게 돌고 있습니다. 또한 마스크 주식들도 엄청난 조정을 받고 차근차근 올라오고 있고, 최근에 볼린저 밴드 하단선을 타고 잠깐 횡보하는 흐름을 보이다가 20일선을 돌파하고 동시에 윗꼬리를 형성하면서 조정을 받은 종목들이 있습니다. 마스크 대장주 중심으로 접근을 해보면 한 번쯤 지수 이동평균선 정도의 가격대까지 물량 정리든 손절 물량이든 한번 받는 흐름을 보이지 않을까 생각을 해보는데, 20일선을 돌파하면서 윗꼬리 그린 종목들 중 대장주 위주로 한 번 살펴보세요.

 

 

정말 개인투자자들에게 있어 지치게 만들고 신물이 나게 만드는 흐름의 연속인 것 같습니다. 그래도 버텨야 하고, 그래도 이겨내야 합니다. 살아남아 돈 벌어야 합니다. 오늘도 고생하셨습니다.