7월21일 / 돈버는 마감시황 / 국내주식 시황 및 세계는 요즘 어떤가?

안녕하세요 웅곰박입니다.

 

금일 국내 증시는 호실적과 실적 전망 개선에 따른 기술주 강세를 보인 미국 증시 영향에 상승으로 출발 후, 달러화 약세로 인한 원화 강세 속 매수세가 지속적으로 유입되며 좋은 분위기로 마감하였습니다.

 

오늘의 뉴스 보시겠습니다.

 

금일 주요 뉴스

- 전일 뉴욕 증시는 증시 저점 기대감 속 기업들의 예상치를 넘는 실적 호조 내용 등에 반도체주 및 소비재주 등이 강세를 나타내며 다우는 강 보합으로 나스닥은 상승으로 장을 마감

- 코스피 지수는 개인/기관의 매도세, 외국인의 강한 매수세로 2,400 선대로 오르며 상승으로 장 마감

- 코스닥 지수는 외인이 지속적인 매도, 개인/기관의 매수세로 790 선대로 오르며 상승으로 장 마감

- 특히 코스피 수급이 외국인의 강한 매수세가 들어온 것을 체크해볼 필요

- WTI 다시 100달러 돌파하는 흐름을 보이고 있지만, 급등하는 흐름이라고 보기는 어렵기 때문에 계속해서 하방압력을 받을 것으로 예상

- 러시아에서 유럽에 가스 보내기 시작했다는 보도가 나오면서 유로 또한 반등하며 환율도 진정되는 흐름

 

 

- 지난주 달러화는 유로화에 대해 1달러까지 강세를 보이는 이른바 패리티를 기록

- UBS와 ING, 크레디트스위스(CS), 라보뱅크, JP모건 등 유럽과 미국의 투자은행들은 달러화 강세가 연말까지 계속 이어질 것으로 대체로 전망

 

- 주식과 가상자산, 부동산 등에 투자해 자산을 불린 뒤 조기 은퇴를 꿈꿨던 파이어족들이 최근 자산가치 하락을 겪으며 다시 일터로 돌아오는 모습

- 한국은행이 기준금리를 0.5% 포인트 올리는 ‘빅 스텝’을 단행한 이후 증권사가 고객 주식을 담보로 빌려주는 신용거래 융자 금리는 연 10%에 육박하면서, 대출까지 받아 투자한 경우 상황은 더 심각한 상황

 

- 20일 주요 외신에 따르면, 미국 상원은 18일(현지시간) 반도체 지원법안 처리를 위한 절차를 의결, 반도체 지원법안은 다음 주 상· 하원 최종 투표를 통해 처리되는데, 민주당과 공화당 모두 이견이 없어 의회 통과가 유력한 상황

- 미국 행정부와 의회가 자국 내 반도체 생산 역량을 강화하기 위해 처리 중인 반도체 지원법(Chips Act)이 대미(對美) 투자를 늘리고 있는 한국 반도체 기업에 긍정적 영향을 줄 수 있다는 분석

 

- 삼성전자가 광주광역시 김대중컨벤션센터에서 개최되는 '2022 국제 IoT·가전·로봇박람회'에 참가

- 삼성전자는 비스포크 가전 등 다양한 제품들을 스마트싱스 홈 라이프로 연동해 6대 서비스를 맞춤형으로 체험할 수 있도록 전시존을 구성, 특히 '스마트싱스 에너지' 존은 에너지 절감에 대해 소개할 예정

 

- 현대로템이 이집트로부터 카이로 지하철 노선에 운행할 320량 규모 40대 지하철 제작을 수주가 임박했다고 아랍 언론이 20일(현지시간) 보도

- 계약 조건은 2년 보증기간과 8년의 예비 부품 공급 및 유지보수기간이 옵션으로 알려졌으며, 한국 수출입은행에서 차관을 제공하여 지하철 공급을 지원하고, 지하철이 통과하는 터널은 이집트 당국이 예산을 부담하여 진행

 

 

오늘의 강했던 섹터 확인해보겠습니다.

 

금일 강세 섹터

1. 교육/온라인 교육 관련주	정부, 코로나19 재확산세에 따른 원격수업 독려 소식
2. 반도체 관련주	美 상원 반도체 산업 육성 법안 논의 소식 및 尹 정부 반도체 정책 기대감
3. 신재생에너지 관련주	바이든, 기후변화 위기 '비상상황' 규정 소식
4. OTT 관련주	넷플릭스 실적 안도감 속 美 기술주 강세
5. 마리화나 관련주	美 연방정부 차원 마리화나 합법화 기대감
6. 2차 전지 관련주	테슬라 순이익 호조 영향

 

금일 강세 종목들도 보고 가시겠습니다.

 

금일 강세 종목

종목명	등락율	테마 및 이슈
코오롱글로벌우	30.00%	건설주 / 건설사업 / 우선주 / 200억원 규모 주주배정 유상증자 결정, 건설&자동차사업 분할 결정 소식 부각 / 자동차부문 인적분할 결정에 따른 주가 재평가 전망 등에 급등
모아데이타	29.90%	SW관련주 / ICT시스템사업 / 500% 무상증자 진행 중, 무상증자 권리락일 / 무상증자 권리락 효과에 연일 상한가
메가엠디	29.84%	교육주 / 온라인교육 관련주 / 정부 자발적 '원격수업·재택근무' 등 독려에 강세 - 코로나 확진자 급증, 전주에서 수학여행에 다녀온 교사와 학생들 집단 간염, 초등확생 확진 후 사망 등 교육주 부각
인콘	29.72%	제약바이오주 / 보안관련주 / CCTV 관제 솔루션 개발 기업 / 인콘 최대주주가 골드퍼시픽 / 인콘 美 자회사 자이버사, 나스닥 상장 공식화…스팩 합병 계약
CBI	20.49%	자동차부품주 / 엔진&미션부품사업 / 보유 중인 SBW생명과학(구. 나노스) 지분 매각, 168.35억원 규모 SBW생명과학 지분 전량 양도 결정 속 급등 이력 / CBI, 농기계 부품 생산 가속화로 3분기 실적 기대
신화인터텍	20.13%	디스플레이관련주 / 메타버스 관련주 / 광학필름사업 / 메타버스기업 에피톤에 투자, OLED소재& 메타버스향 광학모듈(메타버스, 자동차)사업확대 / 네이버제트 메타버스 플랫폼 제페토 중동 진출 소식
양지사	20.00%	문구관련주 / 문구류사업 / 품절주 성향 / 디지털명품존 흡수합병 결정 이력 / 지수 등락에 품절주 성향 부각 추정
YBM넷	18.81%	교육주 / 온라인교육 관련주 / 정부 자발적 '원격수업·재택근무' 등 독려에 강세 - 코로나 확진자 급증, 전주에서 수학여행에 다녀온 교사와 학생들 집단 간염, 초등확생 확진 후 사망 등 교육주 부각
캐리소프트	18.79%	교육주 / 온라인교육 관련주 / 정부 자발적 '원격수업·재택근무' 등 독려에 강세 - 코로나 확진자 급증, 전주에서 수학여행에 다녀온 교사와 학생들 집단 간염, 초등확생 확진 후 사망 등 교육주 부각
우리바이오	17.35%	제약바이오주 / 대마 관련주 / LED&건기식사업 / 美 범정부 차원 대마 합법화 법안통과 가시화 주목
아주IB투자	16.38%	창투사 / 창업투자사업 / 투자사 휴런, 파킨슨증 진단 의료AI 美 FDA 허가 획득 소식에 급등 - 아주IB 투자가 투자한 의료 인공지능(AI)업체인 휴런이 미국 식품의약품(FDA)로부터 파킨슨(병)증 뇌내병소 가시화 인공지능 솔루션 제품인 ‘Veuron-Brain-mN1’에 대해 허가를 획득
에이디칩스	15.36%	반도체주 / 반도체설계&냉장고사업 / 관리종목 / 美 필라델피아 반도체 지수 급등 및 삼성전자 3 나노 파운드리 공개 예정 소식 등에 상승 / 콜드체인(저온유통) 관련주 / 오는 21일부터 콜드체인 의무화 소식에 상승
한컴MDS	15.36%	SW관련주 / 임베디드SW사업 / 플레이그램에 피인수 진행 중 / 매각금액 950억원주당33000원으로 확정 매각대금 주당 2.5배수준 33,000원 950억 매입확정 7월22일 납입일
키네마스터	15.19%	SW 관련주 / 영상SW사업 / 영상편집솔루션사업 / 키네마스터 6.0, 런칭 45일만에 100만 회원 돌파" / 매각이슈
와이엠티	14.83%	화학주 / 소재&도금사업 / 인쇄회로기판용 화학소재 전문 업체 / 대주주 지분 담보 반대매매 루머 반박&신규사업 순항 등에 급등 이력
일정실업	14.44%	자동차부품주 / 시트원단사업 / 품절주 / 무증 테마와 더불어 일부 품절주 이상 급등
HPSP	13.27%	반도체 관련주 / 신규상장주 / 공모가 2만5000원 / 고압수소 열처리 장비 글로벌 독점 기업, 국내 전공정 장비 업체들과는 차별화된 고객기반 확보
원풍물산	13.15%	섬유주 / 의류사업 / 관리종목 / 렐마다 테라퓨틱스 지분 3.9% 보유, 화이자 출신 임상 전문가 영입 -> 화이자관련주 부각 이력
아이스크림에듀	12.79%	교육주 / 온라인교육 관련주 / 정부 자발적 '원격수업·재택근무' 등 독려에 강세 - 코로나 확진자 급증, 전주에서 수학여행에 다녀온 교사와 학생들 집단 간염, 초등확생 확진 후 사망 등 교육주 부각
자이언트스텝	12.58%	미디어주 / VFX사업 / 메타버스관련주 / 네이버제트 메타버스 플랫폼 제페토 중동 진출 소식 / 애플의 증강현실(AR), 가상현실(VR) 헤드셋 시연&출시 기대감 -> 메타버스관련주 부각 이력
메디콕스	12.18%	기계주 / 철도관련주 / 대마 관련주 / 조선기자재 사업 / 구, 중앙오션 / 철도차량용 전동기 OEM 생산업체 씨엠지 흡수 합병. 주요 거래처는 현대로템, 철도청입찰방법 등임. / 자회사 메콕스큐어메드 코로나19 치료제 개발 중 / 감자 후 변경상장 / 메디콕스, 149억 규모 사모 전환사채 재매각 결정 / 블리스터 포장 사업&해외 의료용 대마사업 등 추진 / 美 범정부 차원 대마 합법화 법안통과 가시화 주목

 

▶ 어차피 저점을 알아도 개인은 공포에 지배되어있다.

 

시장은 현재 0.75%의 자이언트 스텝에 대한 반영, 그리고 1% 울트라, 점보 스텝에 대한 반영도 어느 정도 되었습니다. 특히, 인플레이션 추이가 소강국면으로 진입을 하면서 연준에 대한 긴축 속도 조절론에 대한 기대감도 형성되면서 금일 전일 고점을 돌파하는 흐름을 코스피/코스닥 둘 다 보였네요. 이제는 실물경제가 무너지는 시점, 즉 경기침체가 본격화되는 구간이고, 이미 증시는 경기침체에 대해서 선반영도 마무리되었습니다. 지금 지수 흐름을 보면 알 수 있듯, 실물경제는 무너지는 것이 심화될수록, 지수는 오히려 방어하는 흐름을 보이고 역으로 상승하는 흐름을 보일 수 있는 현상이 발생할 수 있는 시점입니다. 그리고 만약 부채 리스크가 부각되고 금융사고가 발생하더라도, 한 번 언더슈팅(급락) 구간을 형성하고 빠르고 강한 리바운드(반등)가 나올 수 있는 지수 구간이라고 언급을 드리고 있습니다.

 

본격적으로 실물 경제가 무너지기 시작하면서 이 파급효과가 부채 리스크로 넘어가는지, 그리고 어느지점에서 정부가 적극적인 경기부양책을 들고 나올 것인지에 대한 타이밍을 파악할 필요가 있습니다. 골드만삭스 펀드매니저 출신 방송인 짐 크레이머가 19일(현지시간) 뉴욕증시 반등이 "긴 상승랠리의 시작일 수 있다"고 진단했다는 보도가 있었는데요. 지금 지수 구간은 저점 구간 이면서, 언더슈팅에 대한 리바운드(반등) 이 강하게 형성될 수 있다고 언급드린 것 뿐, 그 반등이 2020년 3월 때와 같은 강한 추세 반전을 만들 것이라는 기대를 해서는 안됩니다. 2020년 3월에는 실물경제가 어려워질 것을 대비해서 유동성 공급, 즉 경기부양책이라는 정책적 카드를 제시할 여력이 있었지만, 지금은 오히려 실물경제가 어려워짐에도 어쩔수 없이 유동성을 흡수하기 위해 중립금리를 향해 가야하는 과정에 있기 때문입니다. 따라서 지금 시점부터 우리는 되도록 확실한 저점 및 추세 전환에 대한 신호를 기다릴 필요가 있겠죠. 그렇다면, 어떤 것을 추세 전환에 대한 신호로 해석할 수 있을 까요? 일단 부채리스크로 인한 언더슈팅 구간 및 리바운드를 제외하고, 가장 중요한 첫 번째 신호는 연준의 금리 동결을 시사하는 것입니다. 물론, 연준 입장에서는 바로 금리 인하는 못할 것이고, 동결하는 흐름으로 가겠죠. 연준이 이 시점에서 쓸 수 있는 것이 부실채권 매입, MBS 매입 등의 내용이 나올 것이고요. 두 번째는 연준의 중립금리 선언 및 동결의 흐름 과정에서 나오는 정부 주도의 인프라 사업, 정부 참여의 국제 인프라 사업, 즉 경기 부양책(뉴딜)입니다. 즉 경기침체는 이미 진행되면서 실물경제는 무너지고 있는데, 위 두 가지가 구체적으로 언급되는 시점이, 증시는 항상 선반영이기에 증시의 저점 구간이라고 인식할 수 있습니다. 물론 현재 국내 증시의 거래대금이 줄어든 것을 보면 현재 구간도 그렇고, 위 구간이 온다고 해도 막상 개인투자자들은 공포에 지배되어서 주식을 살 엄두를 못 내겠죠. 우리는 이런 심리적 구간을 한 번 뛰어넘는 것이 필요합니다.

 

 

▶수소 기술은 계속해서 강조드리는 섹터, 하지만 과정은..

 

이번 긴축 사이클이 지나고 나면 4차 산업에 대한 전반적인 구조조정이 진행이 되면 찾아오는 것은 환경문제라고 했습니다. 특히 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 이 문제는 더욱 가속화되면서, 종전 이후에도 재건 관련뿐만 아니라 아마 환경문제가 크게 대두가 될 것이고, 환경 + 인프라라는 테마가 강세를 보일 수 있을 것이다 라는 시나리오를 계속해서 설명 들여왔는데요. 지정학적 리스크로 인해 이미 중국이나 EU는 석탄 발전량을 다시 늘리기 시작했고, 지금 여름 시점부터, 폭염 , 가뭄, 전력난, 산불, 태풍 등이 진행이 되면서, 환경 및 에너지 문제가 부각이 될 것이고, SMR 소형 원전 기술 이슈, 수소 기술이 부각될 가능성이 크겠죠. 그리고 다음은 전력 생산 문제 이후에는 저장과 활용 문제로 이어질 수 있습니다. 세계 1위의 수소연료전지 자동차 제조사인 현대차는 롤스로이스와 수소연료전지가 적용된 UAM 시스템을 공동 연구한다는 보도가 금일 있었는데, 수소 기술은 자동차뿐만 아니라, 항공 분야, UAM (도심 항공교통) 그리고 소형 에너지 저장 및 활용까지도 접목이 될 수 있습니다. 참고로 수소 기술 분야는 빌 게이츠의 합작 펀드가 18조 원 가까이 투자를 한 분야이기도 합니다. 하지만 이런 환경문제가 대두가 되면서 글로벌 공조, 협의가 진행이 되어야 하는데, 파리 기후 협약을 떠올려보면, 이런 국제적인 합의에 이르는 구간까지는 많은 갈등과 외교적 하이라이트 구간을 형성한다는 것을 우리는 상기시켜볼 필요가 있겠습니다. 수소 테마는 차근히 정리해서 한 번 정리하는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

 

▶ 추세의 전환이 가능한 자리가 아닌, 저점 구간

 

저점 구간과 추세 전환 구간을 우리는 구분 지을 필요가 있습니다. 비중 확대가 아닌 분할 관점으로 접근을 해야 한다는 의미이고요. 현재 외국인의 매수세가 좋게 들어와 주고, 다시 상승의 추세로 진행이 되고 있지만, 계속 말씀드리는 것이 현재 구간은 위로 저항이 많은 즉 차익실현 및 손절 물량들이 언제든 쏟아질 수 있는 지수 가격대이기도 합니다. 따라서 현재 구간은 최소한 박스권 횡보를 장기간 가져가거나 또는 부채 리스크 대두로 인한 언더슈팅 구간을 형성하면서 매물을 소화하는 흐름을 보이는 것이 좋습니다. 저는 개인적으로 해당 구간에서 상승을 주도할만한 강한 테마 또는 경기 사이클에 있어서의 모멘텀(경기부양, 중립금리 선언 등)이 나오지 않는 이상 현재 세력들은 계속해서 숏 포지션의 관점으로 보고 있다고 염두를 하고 있습니다.

 

워낙 바닥권에 있는 종목들이 일시적으로 튀어 오름과 동시에 대형주들의 반등이 있다 보니 지수가 올라가도 대부분의 중소형주들은 느낌이 안 보여서 소외된 기분이 드실 수 있는데, 이 마저도 이겨내야 하는 과정입니다. 오늘도 고생하셨습니다.